概率*影响之和

在项目管理中，当接收到变更请求时，项目经理应该遵循变更控制流程，以确保该变更是可行的并且不会对项目产生负面影响。因此，在这个情境中，正确的步骤是执行变更控制过程。

C: 执行变更控制过程

专业分析：

1. **变更控制过程的重要性**：变更控制过程是项目管理中的一个关键部分，用于评估、批准或拒绝变更请求。它确保所有变更都经过适当的审查和批准，以维持项目的范围、时间、成本和质量目标。

2. **步骤的优先性**：在接收到变更请求后，项目经理首先需要进入变更控制过程。这包括记录变更请求、评估变更的影响、并与相关方进行沟通和协商。只有在变更被批准后，才会进行预算审查、计划更新等后续步骤。

3. **其他选项的分析**：
- A: 审查预算并合并该变更：在变更被正式批准之前，不应该直接修改预算。
- B: 更新变更管理计划：这通常是在变更控制过程之后，确保计划反映最新的批准变更。
- D: 对请求的变更进行失效模式与影响分析（FMEA）：FMEA是一种风险评估工具，不是变更控制过程的第一步。它可能在评估变更影响时使用，但不是首要步骤。

因此，项目经理应首先执行变更控制过程，以确保对变更请求进行适当的评估和批准。