正确答案是：C: To describe how and where our data is stored in our systems applications or packages。

专业分析：

物理数据模型（Physical Data Model，PDM）主要关注的是数据在数据库中的实际存储方式和位置。它详细描述了数据表、列、数据类型、索引、约束等具体的数据库实现细节。其目的是确保数据能够高效、安全地存储和访问。

A选项（How many master data records are stored in our MDM system）涉及主数据管理系统（MDM）的记录数量，这是数据统计和管理层面的内容，不属于物理数据模型的范畴。

B选项（What the business definition of data concepts）涉及数据概念的业务定义，这是概念数据模型（Conceptual Data Model，CDM）和逻辑数据模型（Logical Data Model，LDM）关注的内容，不是物理数据模型的职责。

D选项（Which version of COTs software (E.g. SAP) is implemented）涉及商业现成软件（COTS）的版本管理，这是软件配置管理和IT运维管理的内容，也不属于物理数据模型的范畴。

因此，物理数据模型的主要作用是描述数据在系统应用程序或包中的存储方式和位置，选项C是正确的。